月光菩萨摩诃萨，有关尊上大菩萨的出处众说不一，普遍有三种释义：

传说一：他是印度古帝王，于过去世修菩萨行之前身。据大乘佛教经典《贤愚经》卷六、《月光菩萨经》、《大宝积经》卷八十记云：“此王具有大威德，后施头予劳度差婆罗门，满足檀波罗蜜行，又称月光菩萨。”

传说二：佛世时中印度舍卫国波斯匿王之异名。仁王护国般若波罗蜜经卷上：“舍卫国主波斯匿王，名曰月光”。波斯匿，梵名 Prasenajit，巴利名Pasenadi，又作逻犀那恃多王、啰洗曩喻那王。意译胜军王、胜光王、和悦王、月光王、明光王。他为中印度憍萨罗国国王，约与释尊同时，为释尊教团之大外护者，兼领有迦尸国，与摩揭陀国并列为大强国。王初暴恶无信，归佛后，屡蒙佛陀教化，笃信佛法，曾与其夫人摩利迦问答，得“人皆深爱自己”之结论。其后请教释尊，其对话迄今仍知名于世。

传说三：月光菩萨摩诃萨又称月净菩萨、月光遍照菩萨。月光菩萨是东方净琉璃世界药师佛之右胁侍，与左胁侍日光菩萨摩诃萨并为无上尊佛药师琉璃光如来的两大胁侍。药师琉璃光如来、月光菩萨摩诃萨、日光菩萨摩诃萨、三顶尊佛大菩萨信众合尊称“东方三圣”。《觉禅钞》曾引《药师经疏》卷一而言，过去世电光如来时，有一梵士医王，养育日照、月照二子，发心愿利乐众生，二子亦发愿供养。梵士医王即今之药师如来，二子即日光、月光二菩萨。